Guía de Riesgos Financieros

¿Qué son los riesgos financieros?

Los riesgos financieros son la posibilidad de perder dinero o bienes valiosos. En el mundo de las finanzas, el riesgo se refiere a cuánto podrías perder al invertir o comerciar. No es una pérdida segura, sino lo que podrías llegar a perder.

Muchas transacciones financieras llevan un riesgo inherente de pérdida, y a esto le llamamos riesgo financiero. Este concepto se aplica en diferentes áreas, como los mercados financieros, la administración de empresas y los gobiernos.

El proceso de identificar y manejar estos riesgos se llama gestión de riesgos. Antes de profundizar en este tema, es útil entender qué son los riesgos financieros y sus diferentes tipos.

Existen varias formas de clasificar los riesgos financieros. Algunos de los más comunes son el riesgo de inversión, riesgo operativo, riesgo de cumplimiento (compliance), y riesgo sistémico.

Tipos de riesgos financieros

Como mencionamos antes, los riesgos financieros se pueden clasificar de diferentes maneras, y sus definiciones pueden variar según el contexto. Aquí te damos un resumen de algunos de los tipos más importantes.

Riesgo de inversión

Este tipo de riesgo está relacionado con las actividades de inversión y comercio. Existen muchos tipos de riesgos de inversión, pero la mayoría se vincula a cambios en los precios del mercado. Dentro de este grupo, encontramos el riesgo de mercado, el riesgo de liquidez y el riesgo de crédito.

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de que el precio de un activo fluctúe. Por ejemplo, si compras Bitcoin, podrías perder dinero si su precio baja. El primer paso para gestionar este riesgo es calcular cuánto podrías perder si el mercado va en tu contra y luego desarrollar una estrategia para actuar en esos casos.

Los inversores suelen enfrentarse a riesgos de mercado directos e indirectos. Un riesgo de mercado directo es cuando pierdes dinero porque el precio de un activo cambia desfavorablemente. Por ejemplo, compraste Bitcoin y luego su precio bajó.

Un riesgo de mercado indirecto es cuando un factor menos evidente afecta el precio de un activo. Por ejemplo, si las tasas de interés suben, podría afectar indirectamente el precio de las acciones que compraste.

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es la dificultad de comprar o vender un activo rápidamente sin que su precio cambie mucho. Por ejemplo, si compras una criptomoneda y luego quieres venderla, pero no hay muchos compradores, podrías tener que bajar mucho el precio para venderla.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la posibilidad de que alguien no pague lo que debe. Por ejemplo, si le prestas dinero a alguien, existe el riesgo de que no te lo devuelva. Esto es un riesgo de crédito.

Si muchas personas o empresas no pueden pagar sus deudas, esto puede llevar a una crisis económica. Un ejemplo de esto fue la crisis financiera de 2008, que comenzó cuando muchas instituciones financieras no pudieron cumplir con sus obligaciones.

Riesgo operativo

El riesgo operativo se refiere a las pérdidas que resultan de fallas en los procesos o sistemas internos de una empresa. Esto puede incluir errores humanos o actividades fraudulentas. Para reducir este riesgo, las empresas deben realizar auditorías de seguridad y tener procedimientos claros.

Los riesgos operativos también pueden ser causados por eventos externos, como desastres naturales, que afectan indirectamente las operaciones de una empresa.

Riesgo de compliance

Este riesgo se refiere a las pérdidas que pueden ocurrir si una empresa no cumple con las leyes y regulaciones. Para evitar estos riesgos, las empresas implementan procedimientos como el Anti-Lavado de Dinero (AML) y el Conozca a su Cliente (KYC). Si una empresa no cumple, podría enfrentar multas o incluso ser cerrada.

Riesgo sistémico

El riesgo sistémico es la posibilidad de que un evento cause un efecto negativo en toda una industria o mercado. Un ejemplo fue el colapso de Lehman Brothers en 2008, que desencadenó una crisis financiera global. Este tipo de riesgo se puede imaginar como un efecto dominó, donde un problema inicial causa una serie de problemas adicionales.

Riesgo sistémico vs. Sistemático

No debemos confundir el riesgo sistémico con el riesgo sistemático. El riesgo sistemático abarca una gama más amplia de riesgos que afectan a toda una sociedad, como la inflación, guerras o cambios en las políticas gubernamentales.

El riesgo sistémico se puede mitigar diversificando inversiones, mientras que el riesgo sistemático es más difícil de manejar porque afecta a muchos sectores a la vez.

En conclusión

Hemos discutido algunos tipos de riesgo financiero, como los riesgos de inversión, operativos, de compliance y sistémicos. En el grupo de riesgos de inversión, hablamos sobre el riesgo de mercado, riesgo de liquidez y riesgo de crédito.

En los mercados financieros, es imposible evitar todos los riesgos, pero se pueden mitigar. Comprender los tipos de riesgo financiero es el primer paso para desarrollar una estrategia efectiva de gestión de riesgos.